стырено с дирти
Мысли колорадского блоггера, которого я иногда читаю. Для желающих ссыль на полную статью, для остальных моя вольная выжимка–перевод. Сразу говорю, чтиво не для биржевых акул, а для прапорщиков и домохозяек.
Коллективное безумие вокруг «криптовалют» привело к совершенно иррациональной мировой золотой лихорадке. Дошло уже до того, что большой процент историй в финансовых новостях (и вопросов в моем почтовом ящике) касается того, нужно ли нам «инвестировать» в Bitcoin.
Нет, не стоит. Причина проста: это не инвестиции. Так же, как и золото, луковицы тюльпанов, Дот–комы или редкие бейсбольные карточки.
Всё это вещи, которые люди купили в прошлом, взвинтив цены — не потому, что они чем–либо полезны или производили какой–либо доход или были как–то ценны для общества, но исключительно потому, что они думали, что смогут продать их дороже кому–то другому в будущем.
Когда вы совершаете такую покупку (которую вы никогда не должны совершать), вы спекулируете. Вы выходите на психологическую битву против других людей с деньгами в качестве единственной цели. Даже если вы выиграли немного из–за слепой удачи, вы потеряли время и жизненную энергию, а это значит, что вы проиграли.
Инвестирование означает покупку актива, который реально создает продукты или услуги — и доход в течение длительного периода времени. Такого, как долю в выгодном бизнесе или объекта недвижимости для сдачи в аренду. Объект инвестиции — это то, что имеет собственную ценность, то есть им выгодно владеть в долгосрочной перспективе — даже если вы никогда не его не продадите.
Закончив с моральной проповедью, поговорим о том, почему Bitcoin стал таким раскрученным, так мы можем отделить полезность базовой технологии, называемой Blockchain, от мании превращать Bitcoin в большую тупую лотерею.
Это разделение важно, потому что полезность Blockchain — основное "оправдание" лотереи c Bitcoin.
Как только вы сделаете это разделение в своем уме, вы увидите, что Blockchain — это просто программное обеспечение (которое открыто и свободно для любого пользователя), тогда как Bitcoin — это всего лишь один известный способ его использования.
Blockchain — это всего лишь компьютерный протокол, который позволяет двум людям (или машинам) совершать транзакции, даже если они не доверяют друг другу или сети между ними. Он может быть использован в финансах, контрактах и даже в качестве компонента в протоколах более высокого уровня, таких как совместное использование файлов. Но это не какой–то волшебный трюк для моментального превращения в триллионера.
Представьте, что кто–то нашел лекарство от рака и опубликовал пошаговые инструкции о том, как его изготовить. Теперь представьте, что тот же человек создал таблетку под названием «Ракоборец», используя свои собственные инструкции, и начал продавать его тем, кто готов заплатить больше. Я думаю, мы все можем согласиться, что лекарство от рака — это очень ценно для общества (насчет Blockchain надо еще поглядеть), однако — сколько стоит таблетка?
Первая раковая таблетка может быть дорогой и дефицитной. Цены будут расти, особенно если поставка ограничена (так же, как искусственно ограничена эмиссия Bitcoin). Но, поскольку формула открыта и бесплатна, другие компании быстро выходят на рынок со своими таблетками. Любой может сделать таблетку, и это стоит всего несколько центов за дозу.
И вот представьте, что все начали биться за эти таблетки до такой степени, что они стоят 17,000 долларов за штуку и сильно колеблются в цене без видимомой причины. Газеты ежедневно сообщают о ценах на них и столько рассказывают о мгновенных богатствах, что даже ваш парикмахер и ваш массажист предлагают советы о том, как инвестировать в этот новый «класс активов».
Но вместо того, чтобы увидеть, насколько это смешно, еще больше людей начинают собирать и предлагать все новые разновидности таблеток (криптовалюта), снова и снова, пока они не станут одними из самых «ценных» вещей на планете.
И это именно то, что происходит с Bitcoin. Взгляните на этот снимок с сайта coinmarketcap.com и понаблюдайте за нелепым поведением стада в реальной жизни.
«Ахуеть!» — единственная разумная реакция. У вас есть Bitcoin с рыночной стоимостью 234 миллиарда долларов, а затем Ripple в 92 миллиарда с Ethereum за 85 миллиардов.
Это абсурдные числа. Мнимая ценность этих бесполезных бит компьютерных данных представляет собой достаточно денег, чтобы изменить ход всей истории, например, ликвидируя бедность на Земле или заменив 800 гигаватт всех угольных электростанций всего мира на солнечную энергию. Зачем? ЗАЧЕМ???
Другой аргумент в защиту «ценности» Bitcoin: будет только 21 миллион, и он, в конечном итоге, заменит все другие мировые валюты или, по крайней мере, станет «новым золотом», поэтому его фундаментальная стоимость — это либо весь мировой ВВП либо, по крайней мере, общая стоимость всего золота.
Если есть даже 1% шанс на это, говорят они, Bitcoin'ы сильно недооценены, и они должны стоить, как, по крайней мере, четыре квадриллиона долларов!
Этого не произойдет. Вы можете применить тот же аргумент в отношении моих отрезанных ногтей: они могут не иметь внутренней ценности, но, по крайней мере, они существуют в ограниченном количестве, поэтому давайте использовать их в качестве новой мировой валюты!
Почему не ногти другого? Почему не любую другую из 100500 криптовалют? Заткнись, просто пошли мне $100 через PayPal, и я пришлю тебе пакетик своих ногтей.
Для того, чтобы Bitcoin был реальной валютой, нужно несколько вещей:
— легкость и простота транзаций
— признание в качестве законного средства платежа — повсеместно
— стабильный курс (иначе невозможно установить цены)
Bitcoin не имеет ничего из этого, и даже безопасно хранить его сложно (см. Mt. Gox, Bitfinex и различные кошельки и обмены, которые были взломаны).
Второй решающий момент: Bitcoin ценен, если он действительно становится главной мировой валютой. Другими словами, у вас нет другого способа что–то купить, кроме как через Bitcoin. Сейчас все люди, поднимающие его цену — спекулянты. Цена Bitcoin растет не потому, что люди покупают его для ведения реального бизнеса, а потому что покупают его в надежде на перепродажу по более высокой цене позже. Bitcoin становится ценным при переводе его в реальную валюту. Когда толпы глупых спекулянтов иссякнут, усохнет и ценность Bitcoin. (MMM!)
Наконец, эмиссия валюты не должна быть отфонарной. Она должна следовать объему товаров и услуг в мире, иначе мы закончим коллапсом. Также полезно иметь разумных людей (Федеральный резерв, центральные банки), направляющих всю систему.
Ничто не является хорошей инвестицией только потому, что «в последнее время оно растет». Не согласны? Только что цена моих ногтей увеличилась на 70 000%, и теперь это 70 000 долларов за пакетик. Быстро переведите мне эти деньги на PayPal, а то упустите невероятные выгоды дальнейшего роста!
